NORD/LB kündigt öffentliches Übernahmeangebot für Deutsche Hypothekenbank AG an

11.11.2007 | Hannover/Braunschweig
Die NORD/LB Norddeutsche Landesbank strebt eine Übernahme der börsennotierten Deutschen Hypothekenbank (Actien-Gesellschaft) (Börsenkürzel: HHY, ISIN: DE0008042003) an. Wie der Vorstand heute in Hannover mitteilte, wird die Bank sämtlichen Aktionären der Deutschen Hypo ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot zu einem Preis von EUR 36,09 je Aktie unterbreiten. Dies entspricht einem Kaufpreis von EUR 485 Mio. für 100 Prozent der Anteile.

Der Vorstand der Deutschen Hypo hat signalisiert, dass er die Transaktion befürworten wird. Mit der Übernahme wird sich das Kreditportfolio der NORD/LB im gewerblichen Immobiliengeschäft auf rund EUR 18 Mrd. verdoppeln. Die NORD/LB rückt damit gemessen am Neugeschäft in der gewerblichen Immobilienfinanzierung jeweils auf Rang drei unter den Landesbanken und unter den Hypothekenbanken vor.

"Die Transaktion bedeutet einen Wachstumssprung der NORD/LB im hoch attraktiven Markt der gewerblichen Immobilienfinanzierung. Die Deutsche Hypo ist ein profitabler und sehr gut geführter Immobilienfinanzierer mit einem ausgezeichneten Ruf, einem gesunden Risikoprofil und effizienten Strukturen. Mit der Übernahme werden wir unser strategisches Geschäftsfeld Immobilienfinanzierung in neue Größenordnungen heben und durch die Bündelung der Kräfte eine stärkere Marktposition erreichen. Wir freuen uns, ein im Markt anerkanntes und hoch kompetentes Team im NORD/LB-Konzern zu begrüßen", sagte Dr. Hannes Rehm, Vorstandsvorsitzender der NORD/LB.

"Nach unserem internationalen Joint Venture DnB NORD beweisen wir mit der Übernahme der Deutschen Hypo einmal mehr, dass die NORD/LB ihren Blick über den Landesbankensektor hinaus richtet, ohne ihre Zugehörigkeit zur öffentlich-rechtlichen Säule in Frage zu stellen. Wir entwickeln unser Geschäftsmodell konsequent und mit frischen Ideen weiter. Mit der Transaktion unterstreichen wir unseren Anspruch als führende Bank im Norden", sagte Dr. Rehm weiter.

Gut aufgestellte Hypothekenbank

Die seit 1900 börsennotierte Deutsche Hypo ist eine gut aufgestellte Hypothekenbank mit einem wachsenden gewerblichen Immobiliengeschäft. Mit einem Neugeschäftsvolumen bei gewerblichen Immobiliendarlehen von EUR 2,2 Mrd. im Geschäftsjahr 2006 übertraf die Bank das Vorjahresvolumen von EUR 1,2 Mrd. um 77,7 Prozent. Das operative Ergebnis stieg um 6,0 Prozent auf EUR 51,5 Mio. (Vj.: 48,6 Mio.), der Jahresüberschuss legte um 19,6 Prozent auf EUR 39,1 Mio. (Vj.: 32,7 Mio.) zu. Zum Geschäftsjahresende 2006 belief sich die Bilanzsumme der Deutschen Hypo auf EUR 34,7 Mrd. (Vj.: 33,2 Mrd.). In den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres verzeichnete die Deutsche Hypo im Geschäftsfeld Immobilienfinanzierung abermals ein deutliches Wachstum. Das Neugeschäftsvolumen erhöhte sich um 26,9 Prozent auf EUR 2,1 Mrd. und erreichte damit bereits fast das Niveau des Gesamtjahres 2006. Die Bank beschäftigt mehr als 200 Mitarbeiter an drei inländischen Standorten und Geschäftsstellen in Amsterdam, London, Madrid und Paris. Darüber hinaus ist die Bank ein etablierter Partner im Geschäft mit der öffentlichen Hand.

Beide Banken ergänzen sich gut: In der Immobilienfinanzierung ist die NORD/LB vor allem im Direktgeschäft, die Deutsche Hypo schwerpunktmäßig im Konsortialgeschäft tätig. Die NORD/LB wird darüber hinaus durch die Übernahme ihre regionale Präsenz im Immobiliengeschäft vergrößern. Die Büros der Deutschen Hypo im Inland - neben Hannover in Düsseldorf und München - sollen erhalten bleiben. In den großen Immobilienmärkten London und Paris werden beide Häuser ihre Schlagkraft bündeln. Durch die Integration der Standorte der Deutschen Hypo in Spanien und den Niederlanden baut die NORD/LB ferner ihr Geschäft in diesen attraktiven Auslandsmärkten aus. Gemeinsam mit der Deutschen Hypo will die Bank in den kommenden Jahren auch den Wachstumsmarkt Asien erschließen.

Die NORD/LB erwartet, durch die Expansion des Geschäftsbereichs in den kommenden Jahren neue Stellen zu schaffen. Ein Abbau von Arbeitsplätzen als Folge der Übernahme ist deshalb nicht vorgesehen.

Die NORD/LB erwägt, die Deutsche Hypo nach der Übernahme als Kompetenzzentrum für Immobilienfinanzierung im NORD/LB-Konzern zu führen. Durch die Bündelung der Kompetenzen in einer schlagkräftigen, spezialisierten Wachstumsplattform werden Marktbedeutung, Marktauftritt und Akquisitionskraft des NORD/LB-Konzerns bei Kunden, Partnern und Investoren im Markt für die Finanzierung von Gewerbeimmobilien weiter gestärkt.

Beide Unternehmen erwarten, dass sich der Markt für Gewerbeimmobilien in den kommenden Jahren weiter positiv entwickeln und damit auch langfristig gute Ertragsmöglichkeiten bieten wird. "In den vergangenen Jahren ist viel Liquidität in Gewerbeimmobilien geflossen. Wir erwarten, dass Gewerbeimmobilien ihre stark gestiegene Bedeutung als Anlageklasse behalten werden", sagte Eckhard Forst, für das Immobiliengeschäft zuständiges Vorstandsmitglied der NORD/LB. Im vergangenen Jahr lag das Transaktionsvolumen weltweit bei USD 682 Milliarden (Quelle: Jones Lang LaSalle). Bis 2011 erwartet die NORD/LB ein Volumen von USD 1,1 Billionen.

Abschluss der Übernahme im Januar 2008

Der Angebotspreis von EUR 36,09 entspricht einer Prämie von 16,4 Prozent auf den XETRA-Schlusskurs der Aktie der Deutschen Hypo am letzten Handelstag vor Bekanntgabe des Übernahmeangebots (EUR 31,00) und einer Prämie von 20,4 Prozent auf den volumengewichteten Durchschnittskurs auf Basis der XETRA-Schlusskurse der letzten drei Monate vor Bekanntgabe des Angebots. Die Angebotsfrist wird voraussichtlich am 5. Dezember beginnen und soll vier Wochen dauern. Die Mindestannahmeschwelle beläuft sich auf 75 Prozent. Die Transaktion steht unter Vorbehalt kartell- und aufsichtsrechtlicher Genehmigungen und soll im Januar 2008 abgeschlossen werden. NORD/LB Corporate Finance hat die Transaktion strukturiert und das Gesamtprojekt geführt. Die Sozietät Göhmann war als Rechtsberater tätig, Deloitte & Touche haben bei der Durchführung der Due diligence unterstützt.

Quelle: Pressemeldung NORD/LB Norddeutsche Landesbank Girozentrale

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